5.4 Kombiner fundamental og teknisk analyse
Det pågår en evig debatt mellom tilhengere av teknisk og fundamental analyse. De beste traderne bruker begge. Mange av traderne Jack Schwager intervjuet i Market Wizards-bøkene, kombinerte en fundamental forståelse av hvorfor et marked burde bevege seg med teknisk disiplin på når og hvor.
Arbeidsdelingen
| Spørsmål | Verktøy |
|---|---|
| Hvilket marked? | Fundamental: Hvor er det størst forskjell i renter, vekst eller overraskelser? |
| Hvilken retning? | Fundamental: Hvilken sentralbank er mest «hauk»? |
| Er handelen overfylt? | Sentiment: COT, posisjonering |
| Når skal jeg gå inn? | Teknisk: støtte, motstand, mønstre, trend |
| Hvor går stop loss og mål? | Teknisk: der analysen er feil |
| Hvor mye risikerer jeg? | Risikostyring: fast prosent av kontoen |
Et komplett eksempel
USD/JPY
Fundamentalt: Renten i USA er langt høyere enn i Japan, og amerikanske inflasjonstall har overrasket på oppsiden tre måneder på rad. Fed signaliserer at renten holdes høy lenger. Rentedifferansen taler for sterkere dollar mot yen.
Sentiment: COT viser at spekulantene allerede er short yen, men ikke på et ekstremt nivå.
Teknisk: Dagsdiagrammet viser en opptrend. Prisen trekker seg tilbake til en gammel motstand som nå er støtte, og til 50-dagers glidende gjennomsnitt. En bullish engulfing dannes.
Handelen: Kjøp, stop loss under støtten, kursmål ved forrige topp. Risiko 1 % av kontoen.
Hva kan gå galt? Bank of Japan kan intervenere i valutamarkedet hvis yenen blir for svak. Derfor er stop loss og en moderat størrelse viktig.
Når de er uenige
Er fundamentalen positiv, men diagrammet viser nedtrend? Da er det markedet som har rett – i hvert fall foreløpig. Vent til prisen bekrefter analysen din. Det er bedre å komme litt for sent inn enn å kjempe mot en trend.
Neste steg
Nå vet du hva du skal handle. I kurset Tradingplan og risikostyring lærer du hvordan du handler det uten å risikere for mye – og hvorfor det er viktigere for resultatet enn analysen.
Kort oppsummert
- Bruk fundamental analyse til å velge marked og retning.
- Bruk teknisk analyse til tidspunkt, stop loss og kursmål.
- Er fundamental og teknisk analyse uenige, vent på at prisen bekrefter.
65% av ikke-profesjonelle taper penger når de handler CFDer med denne leverandøren.