3.3 Tapsrekker er normale
De fleste som gir opp en strategi, gjør det i en tapsrekke. Problemet er sjelden strategien. Det er at de ikke visste hvor lange tapsrekker de måtte regne med.
Hvor lange blir tapsrekkene?
Over 100 handler må du regne med disse tapsrekkene – selv om strategien er lønnsom:
| Treffprosent | Typisk lengste tapsrekke over 100 handler |
|---|---|
| 60 % | 4–5 |
| 50 % | 5–7 |
| 40 % | 6–9 |
| 30 % | 8–12 |
Tallene er typiske verdier fra simuleringer – noen ganger blir rekken kortere, noen ganger lengre. En trendfølger som vinner 30–35 % av handlene, må regne med å oppleve ti tap på rad flere ganger i karrieren.
Hva det betyr for risikoen
Med 1 % risiko per handel koster ti tap på rad rundt 10 % av kontoen. Ubehagelig, men overkommelig. Med 5 % risiko per handel koster det 40 %. Det er her psykologi og risikostyring møtes: Riktig størrelse gjør tapsrekker tålelige.
Slik holder du ut
- Kjenn tallene på forhånd. Finn den lengste tapsrekken i backtesten eller journalen, og regn med at den blir lengre.
- Sjekk prosessen. Fulgte du planen i alle handlene? Da er tapsrekken trolig bare tilfeldigheter.
- Reduser størrelsen hvis drawdownen når grensen din – for eksempel halver risikoen per handel til du har tjent inn halvparten igjen.
- Ikke bytt strategi midt i rekken. Vurder den i evalueringen ved månedsslutt, med hele datagrunnlaget.
To reaksjoner
Etter sju tap på rad slutter trader A med strategien og prøver noe nytt. Trader B ser i journalen at sju tap på rad har skjedd to ganger før i testingen, og at alle handlene fulgte planen. Hun fortsetter. De neste ti handlene gir seks gevinster på 2R – og hele tapet er tjent inn.
Kort oppsummert
- Selv lønnsomme strategier har lange tapsrekker.
- Med 40 % treffprosent må du regne med 6–9 tap på rad over 100 handler.
- Riktig posisjonsstørrelse gjør tapsrekker tålelige.
65% av ikke-profesjonelle taper penger når de handler CFDer med denne leverandøren.