2.2 Forventningsverdi: din fordel i tall
Forventningsverdi (expectancy) er det gjennomsnittlige resultatet per handel over tid. Det er tallet som forteller om du har en fordel i markedet – eller ikke.
Formelen
Forventning = (treffprosent × snittgevinst) − (tapsprosent × snitttap)
Måler du i R, blir det enda enklere:
Forventning i R = gjennomsnittlig R-multippel over mange handler
To tradere
Trader A vinner 70 % av handlene. Snittgevinst: 0,5R. Snitttap: 1,2R. 0,7 × 0,5 − 0,3 × 1,2 = 0,35 − 0,36 = −0,01R per handel. Taper penger over tid.
Trader B vinner 40 % av handlene. Snittgevinst: 2R. Snitttap: 1R. 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,8 − 0,6 = +0,2R per handel. Tjener penger over tid.
Trader A har det bedre oftest – hun vinner sju av ti handler. Men trader B tjener penger. Det er derfor treffprosent alene sier så lite.
Fra R til kroner
Med en forventning på +0,2R og en risiko på 500 kr per handel, tjener trader B i snitt 100 kr per handel – før kostnader. Over 100 handler blir det 10 000 kr. Over 10 handler kan det like gjerne være minus. Forventningen gjelder bare over mange handler.
Kostnadene spiser forventningen
Spread og finansiering trekkes fra hver handel. Med en risiko på 500 kr og en spread som koster 25 kr, tapes 0,05R per handel bare i kostnader. Er forventningen +0,2R før kostnader, blir den +0,15R etter. Er den +0,05R, blir den null.
Regn ut din egen
Etter minst 30 handler – helst 50 eller flere: Summer alle R-multiplene og del på antall handler. Er tallet positivt, har du en fordel. Er det negativt, må du endre noe før du øker størrelsen.
Kort oppsummert
- Forventning = treffprosent × snittgevinst − tapsprosent × snitttap.
- Høy treffprosent er ikke nok – forholdet mellom gevinst og tap betyr like mye.
- Forventningen viser seg bare over mange handler, og kostnadene trekkes fra.
65% av ikke-profesjonelle taper penger når de handler CFDer med denne leverandøren.