Hva er renters rente?
Renters rente betyr at du får avkastning på tidligere avkastning – ikke bare på pengene du har satt inn. Gevinsten fra i år blir en del av beløpet som vokser neste år. Derfor går det sakte i starten og stadig fortere etter hvert.
Tenk på en snøball som ruller nedover en bakke. Den plukker opp litt snø i hver runde – og jo større den blir, desto mer snø fester seg. Pengene dine fungerer på samme måte.
Et enkelt eksempel
Du setter inn 10 000 kroner og får 7 % avkastning i året. Du setter ikke inn mer.
| Etter | Verdi | Avkastning totalt |
|---|---|---|
| 1 år | 10 700 kr | 700 kr |
| 2 år | 11 449 kr | 1 449 kr |
| 3 år | 12 250 kr | 2 250 kr |
| 10 år | 19 672 kr | 9 672 kr |
| 20 år | 38 697 kr | 28 697 kr |
| 30 år | 76 123 kr | 66 123 kr |
Det første året tjener du 700 kroner. Det andre året tjener du 749 kroner – fordi du nå også får avkastning på de 700 kronene fra året før. Etter 30 år har pengene vokst til over sju ganger så mye, uten at du har satt inn en eneste krone til.
Formelen
Vil du regne selv, er formelen for et engangsbeløp slik:
Sluttverdi = Startbeløp × (1 + r)n
r er avkastningen per periode (7 % skrives 0,07), og n er antall perioder. For eksempelet over blir det 10 000 × 1,0730 = 76 123 kroner. Med månedlig sparing blir regnestykket lengre – det er derfor kalkulatoren er nyttig.
72-regelen: hvor lang tid tar det å doble pengene?
En enkel tommelfingerregel: Del 72 på den årlige avkastningen i prosent, så får du omtrent hvor mange år det tar å doble pengene.
- 4 % i året: 72 / 4 = 18 år
- 7 % i året: 72 / 7 = ca. 10 år
- 12 % i året: 72 / 12 = 6 år
Tid er viktigere enn beløp
To personer sparer 1 000 kroner i måneden med 7 % årlig avkastning:
- Anna sparer fra hun er 25 til hun er 35 – bare i ti år – og lar pengene stå. Hun setter inn 120 000 kroner.
- Bjørn begynner når han er 35, og sparer helt til han er 65. Han setter inn 360 000 kroner.
Når begge er 65, har Anna rundt 1,31 millioner, mens Bjørn har rundt 1,18 millioner. Anna har satt inn en tredjedel så mye, men har likevel mer – fordi pengene hennes fikk ti ekstra år til å vokse.
Kostnader spiser av renters rente
En kostnad på 1 % i året høres lite ut. Men den trekkes av hvert år, og da mister du også avkastningen kostnaden ville gitt. Sparer du 2 000 kroner i måneden i 30 år med 7 % avkastning, blir resultatet:
| Årlig kostnad | Etter 30 år |
|---|---|
| 0,2 % (typisk indeksfond) | ca. 2,26 millioner |
| 1 % | ca. 1,93 millioner |
| 2 % (typisk aktivt fond) | ca. 1,60 millioner |
Forskjellen er over 650 000 kroner – bare på grunn av kostnadene. Prøv selv under «Avanserte innstillinger».
Husk inflasjonen
En million kroner om 30 år er ikke verdt like mye som en million i dag. Med 2 % inflasjon i året er den bare verdt rundt 550 000 kroner i dagens penger. Legg inn inflasjon i kalkulatoren for å se hva sluttbeløpet faktisk kan kjøpe.
Renters rente i trading
Tradere tenker ofte i avkastning per måned. Det er lett å undervurdere hvor mye selv små månedlige prosenter vokser til:
| Per måned | Tilsvarer per år |
|---|---|
| 0,5 % | 6,2 % |
| 1 % | 12,7 % |
| 2 % | 26,8 % |
| 3 % | 42,6 % |
| 5 % | 79,6 % |
| 10 % | 213,8 % |
Til sammenligning har verdens beste forvaltere typisk levert 15–30 % i året over lang tid. Et realistisk mål for de fleste er å ikke tape penger mens man lærer.
På sosiale medier ser man ofte påstander om «bare 1 % om dagen». Med 250 handelsdager i året ville 10 000 kroner blitt til 120 000 kroner etter ett år, 1,4 millioner etter to år og 17 millioner etter tre år. Ingen klarer det over tid. Den som lover det, selger noe.
Tap rammer hardere enn gevinst
Renters rente virker begge veier. Taper du en del av kontoen, må du tjene en større prosent for å komme tilbake, fordi du nå har mindre penger å tjene på.
| Tap | Gevinst du trenger for å komme tilbake |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
| 90 % | 900 % |
Derfor er det viktigere å begrense tapene enn å jakte på store gevinster. Les mer i leksjonen om drawdown og ruin.
Svingninger trekker ned
Gjennomsnittlig avkastning kan lure deg. Tjener du 50 % én måned og taper 50 % den neste, er snittet 0 %. Men 10 000 kroner blir først 15 000 og så 7 500 – du har tapt 25 %. Jo mer kontoen svinger, desto lavere blir den faktiske veksten. Jevn avkastning med små svingninger vokser bedre enn store oppturer og nedturer med samme snitt.
Giring og renters rente
Med CFD-er og giring kan du ta større posisjoner enn kontoen din. Det får gevinstene til å vokse raskere – men tapene også. Derfor bruker erfarne tradere en fast risiko per handel, for eksempel 1 % av kontoen. Da vokser posisjonene når kontoen vokser, og krymper når den krymper. Det er renters rente brukt riktig. Se leksjonen om å regne ut posisjonsstørrelse.
Skatt påvirker veksten
Hvordan du blir skattlagt, påvirker hvor mye som får vokse videre:
- CFD-er og valuta: Gevinsten skattlegges med 22 % hvert år. Skatten tas ut av veksten underveis. Les mer om skatt på CFD-er.
- Aksjer og fond: Gevinsten skattlegges med 37,84 % (22 % × 1,72), men først når du selger. På aksjesparekonto kan du kjøpe og selge uten skatt så lenge pengene blir stående. Hele beløpet får vokse frem til du tar det ut.
Velg skatt under «Avanserte innstillinger» for å se forskjellen.
Ofte stilte spørsmål
Heter det renters rente eller rentes rente?
Begge skrivemåtene brukes, og de betyr det samme: at du får avkastning på tidligere avkastning, ikke bare på pengene du satte inn. «Renters rente» er den vanligste formen, men «rentes rente» er også mye brukt, blant annet av bankene.
Hvilken årlig avkastning bør jeg regne med?
Ingen vet hva fremtidig avkastning blir. Mange bruker 5–8 % i året for et bredt aksjefond over lang tid, og 3–4 % for en god sparekonto. Prøv gjerne flere tall i kalkulatoren for å se et forsiktig og et optimistisk utfall.
Hvordan regner kalkulatoren?
Kalkulatoren regner måned for måned. Den årlige avkastningen gjøres om til en tilsvarende månedlig avkastning, slik at 8 % i året blir nøyaktig 8 % etter tolv måneder. Månedlig sparing settes inn i starten av hver måned, og avkastningen legges til saldoen hver måned.
Tar kalkulatoren hensyn til skatt?
Bare hvis du velger det under «Avanserte innstillinger». Velger du 22 %, trekkes skatten av årets gevinst hvert år, slik det er for CFD-er og valuta. Velger du 37,84 %, betales skatten først når du selger, slik det er for aksjer og fond (og på aksjesparekonto). Skjermingsfradrag og fradrag for tap er ikke tatt med.
Hvorfor er resultatet i trading-modus så høyt?
Fordi små månedlige prosenter vokser svært raskt med renters rente. 3 % i måneden tilsvarer over 42 % i året. Det er langt mer enn de aller fleste profesjonelle forvaltere klarer over tid. Bruk tallene som et regneeksempel, ikke som et mål du kan regne med.
Lagres det jeg skriver inn?
Kun i din egen nettleser, slik at kalkulatoren husker tallene dine neste gang. Ingenting sendes til oss.